2015年2月28日星期六

2 月結算

在這向各位補祝新年快樂,祝大家身體健康、羊年賺到笑 ^_^。農曆新年假期筆者放十天假,但大多數時間都是陪兒仔過,因為老婆好早就要返工,所以極少睇股市,甚至連電腦都甚少開,當然也就懶出文了 ^^'''。

新年過後股市變幅不大,但持股卻表現不錯的。靠着 #656、VRX 兩隻持股發力,YTD 總算回歸正數。新年復市後,筆者主力都是把升得過急的 #656、VRX 減持鎖定利潤,其他操作不多。加注了 #533,昨天下午買入 #1972,但卻突如其來收到消息,金管局會再出辣招,地產股應聲下跌,雖然 #1972 不算全是地產股,也沒有下跌很多,但還是止蝕於微。這個交易自己要反醒,筆者是很少即日又買又沽的,有點亂來。

昨晚 (週五) 美股下跌,其他股跌幅不大,唯獨是持股 RDUS 近排跌勢頗急,之前下的第一注注碼太少,所以沒有把握機會在高位減持,當股價下跌時筆者再加了一點注,結果第二注在昨晚止蝕了。這筆交易算是較為失敗,如果好似 #656、VRX 那樣第一注就下正常注碼,那麼在有 20% 帳面利潤時就應該適量減持,以後的操作就可靈活好多。以及後來加注時心急了,應該等回吐至 50EMA,再看其支持力,如果在 50EMA 開展大成交反彈,再加注未遲。

除了這兩筆較失敗的交易外,持股中有 #2319 帳面微蝕,和 PRE 在買入後就一直下跌,帳面回報 -5.6%,其餘持股均是帳面正回報。

目前持股:
#656 (已減持了兩次)、#297、#2319、#1114、#533、AMPH、VRX (已減持了兩次)、RDUS (已止蝕了一注)、PRE、ELY、SKX

2月份回報:+1.4%
YTD:+0.97%

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筆者一直把持股量保持在極低水平,因為年初筆者習慣下注審慎,當捉摸到市場的節奏才慢慢加注。所以這兩個月總共持股量都沒有超過倉位的 20%,即經常保持 80% 水平以上的現金。

筆者本年初把自己的操作手法簡單化了,來來去去都是三兩種的買入法:形態突破、突破中線下降軌之類的操作。選股方面首要先睇週線圖,如果是下跌趨勢則不用再看,如果中長線走勢合格,則轉去日線圖尋找合適買入位置。

下第一注時盡量把止蝕放遠,以減低被日常波幅震走的機會,同時又提升命中率。好似 #656、AMPH 兩隻買入後都是立即坐貨的,但只要保持住正常的合理波動,守住上升中的 50EMA,坐坐下兩隻都變成正回報了 ^^。

買入前先決定好止蝕點,買入後立即設下長效止蝕盤,直至該股走勢如預期盤上升,出現新支持點時,就把沽出點順勢推高。

2015年2月12日星期四

資金的乾坤大挪移

近排港股難玩就係人都知,但並非完全缺憾亮點,好似部分本地股如 #66、#315 一早已在 1 月份突破以及一早企穩在突破線上,只是筆者一直改不了偏愛中資股的惡習,甚少買本地股。二三線中資股近月表現好差,好多上年強勢板塊都逆轉做熊走勢,但有少數一早已非常低殘的板塊,卻似靜悄悄的回升,有機會成為今年 turnaround 股,e.g. 乳類、汽車、家電等。

每一年資金都要運用無相的 「乾坤大挪移」神功,洗走過氣股王,轉移去炒起一些低殘板塊。這些板塊由於去年 「熊到出汁」,基本上已被散戶遺忘,而基本因素都不會好到那裡,但走勢卻靜悄悄的展開,可能要到股價正式升了一段,好消息才會跟尾公佈。

不過要確認低殘股是否見底,不能只看日線,主力看代表中長線走勢的週線圖,而又要堅持見底三部曲:
1. 不再破底,而出現一底高於一底
2. 突破中長線下降軌
3. 做出形態突破 + 成交放量 (e.g. 杯柄、雙底、頭肩底等等)

新熱炒板塊的趨勢有可能在三月後,甚至在下半年才展開,可以慢慢睇定再買 ^_^

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技術分享:Cup with Handle  杯柄突破




2015年2月7日星期六

遲來的 2015 年 1 月結算

上週真的很懶,要到這個 weekend 才肯計返上月的月結。

組合 1 月回報:-0.43%
同期   恒指變幅:+3.82%
          國指變幅:-2.21%
          標指變幅:-3.10%
          納指變幅:-2.13%

回報跑輸恒指,四個指數中也只有恒指獨升。

港股倉一共有 6 筆交易,其中 3 筆止蝕了,分別是 #2600、#598、平 #2628 淡倉。所有虧損控制在 1R 之內。

美股倉一共有 4 筆交易,全部持貨中沒有實現虧損,只有 AMPH 帳面微蝕,其他暫時是正回報。

一月份算是少交易,因為筆者一直捉不到港股的節湊,選股方面覺得港股是比美股更加困難。反而沒有實際操作的沽空名單,表現比買正股更好。今年開始把整個倉搬到 IB,操作應該更加靈活,因為沒有強制規定港股、美股的比例,覺得那一面強勢,就偏向操作那一面,而 IB 的長效止蝕盤更加是十分好用。

筆者暫時不會太貼市去追脹殺跌、即日短炒,操作方法改為把止蝕放遠、同時注碼縮減,設下長效止蝕就安心持有,當然如見到走勢明顯轉弱,仍會人手操作地提早沽出的,e.g. #2600。

如有幸買中一隻上升股,盡可能在合適位置把止賺位推高,如 RDUS 筆者已經推高了沽出價,但並不代表 risk free,因為如有即日大跌裂口,還是會低過預設價位才沽得出的 >_<。

筆者也把 IB 本月的港股交易,和過往在海通的港股交易比較,交易手續費 IB 還是比海通便宜,不過就沒有美股那麼明顯。美股交易,用 IB 真的可以慳很多錢   ^_^

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港股目前持股:#656、#548、#297、#2319
美股目前持股:AMPH、VRX、RDUS、AYI、ELY、PRE

美股後兩隻是昨晚才買入的,由於持股有點多,不排除部分股票會推高沽出價以保持風險水平,或者把走勢一般的持股沽出。


2015年2月5日星期四

做淡的疑惑

之前寫過不少怎樣睇形態突破的文章,現在寫返一篇走勢逆轉的文章。一般初級股市玩家好少做淡,如筆者都是 (筆者都是初級 ^^'''),因為群眾愛買上升股,即使股市下跌一般人都喜愛執平貨,我們抱住股市、股票上升就齊齊賺錢的心態,所以即使持股越買越跌,反正有大把人陪我一齊坐貨,心理壓力自然少一點。

相反做淡就好似和大眾過不去一樣,人人撈平貨,我就走去沽空?當大市升時我咪好傻仔?人人賺錢獨我蝕本 >_<。筆者承認自己都好有這種心理壓力,但過去幾年中港股市有波幅無升幅,而且每年基本上熱炒的主題都不同,有人歡喜有人愁,一下死牛了過氣股王,升市都可以輸到扒街。那麼倒不如學習下 「精神分裂」,一方面吼實那些板塊當炒,一方面又沽空過氣的股王。

筆者都在學習緊沽空的技術,其實把圖表反轉過來看,要找到走勢向下逆轉的股票不難,難在怎樣克服做淡的心理壓力。所以筆者在年初先建立了一份沽空名單,雖然沒有正式建立一個模擬倉去做 paper trade,但記低了何時應該出手沽空,之後看看效果如何,當做一種學習。

年初已提過 H 股的藥股,好似有集體轉勢向下的跡象,於是沽空名單中有 #460,名單中還有賭股、本港零售股等。把 #460 的圖反轉來研究:



先看 #460 日線圖,幾個紅色箭咀是高位位置,當時筆者有買其正股的,但已發現上升阻力好大,留有幾條長上影線,不過當時走勢未出現大問題的,要同時留意 RSI(9) 出現頂背馳。

之後日線失守 50EMA,筆者止蝕,因已出現了三個問題:
1. 股價升到頂部上升動力大減
2. RSI 頂背馳
3. 失守 50EMA

這時週線仍未有大問題的,短線要先避,但做淡仍是尚早,因強勢股有時深度調整,跌到五十週線是強力支持,好快又再升過。睇返週線圖的確如此,在五十週線就反彈。重新睇日線圖,在失守 50EMA 後再衝多一段,然後反彈,這時關鍵就是:能否再突破 50EMA

50EMA 對於日線圖是一個非常重要的指標,短暫失守要暫避,之後重上又企穩則無事。但再反彈時未能重上、或者重上但時間好短又再跌穿,則是大問題,股票極有可能已經轉勢。在再次失守 50EMA 時沽空可能有勝算 (即是第二個藍箭咀),但目前仍是做緊練習不能 confirm。

本週如無意外的話,#460 應該已失守了週線圖的關鍵支持位,正式進入一浪低於一浪走勢,何時才能逆轉向上無人知,也不用估,順勢持有淡倉直至走勢再逆轉才收手,應該是正路的操作。


2015年2月2日星期一

市況粗略觀察

筆者近日少睇市,但以自己好粗略的觀察,中港股市似乎走勢開始值得懷疑,疑點如下:

1. 之前 A 股牛,國內又減息,但恒指始終升唔穿 25000 (上年高位)
2. 內券近月跑輸大市,破不到前頂
3. 最近國內股市跌勢頗急
4. H 股週期股未能承接升勢,好多已經有轉勢向下跡象





有網友問起 #2202 的杯柄,對應返上邊的第四點,唔少週期股之前都出現大成交量突破杯柄,但最近又再失守突破線。雖然成功突破杯柄後,是有機會再回落到突破線下方的,但應該好快又再回升。而真正強勢股更加無可能再失守突破線,而是應該突破後再向上衝一段才回吐,回吐應該在突破線之上找到支持點又再升過的。

現時週期股好似紛紛跌回突破線之下,感覺有點危。內券、內房近月升唔起,升勢集中在內保,現時連內保也開始回跌,那些一直升唔起的週期股有可能更加跌得金。民生銀行 #1988 又有壞消息傳出,看來股市的風險正在升溫。希望筆者睇錯 ^^'''

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近日操作:

美股完全無動作,但已經在月結後把部分持股的止蝕位提高了,而 RDUS 基本上已經是 risk free (除非裂口大跌),整體風險不高。目前持股:AMPH、VRX、AYI、RDUS

港股在月尾清走了倉內的瘀血,最先拿虧損最大的開刀,把 #2600、#598 沽出,換馬至 #548、#297。目前持股:#656、#548、#297